2025年，国际金价走出史诗级牛市，伦敦现货黄金价格从年初的约2646美元/盎司攀升至年底超4367.8美元/盎司，全年累计涨幅约65%。

国际金价连创新高，众多投资者活跃参与，部分投资者赚得盆满钵满，但对于投资风险敏感的投资者而言，担心的却是金价下行带来投资损失。

《每日经济新闻》记者注意到，近期，不少银行推出了与黄金挂钩的结构性存款产品，正是抓住了这部分投资者既不甘心亏本又想博取更高收益的需求。

银行密集推出相关产品

当前，国内银行存款利率处于低位。

《每日经济新闻》记者注意到，部分银行短期存款利率已经到了“0”开头。例如，工商银行个人人民币3月期整存整取存款当前执行利率为0.65%，甚至3个月期限20万元起存的大额存单，年化利率也仅为0.9%。

存款利率下行，与之相对的黄金市场却一路走高，这也使得多家银行顺势密集推出挂钩黄金的结构性存款产品。

《每日经济新闻》记者了解到，这类产品凭借“本金保障+收益浮动”的核心优势与灵活期限选择，成为风险厌恶型投资者的新选项。

交通银行举例称，假设投资者打算投资100万元，投资期限64天，成立日当天，黄金AU99.99的合约收盘价为400元/克，观察日为2026年3月24日，观察期为1月22日到3月24日之间的每一天，如果要拿到3.2%的年化收益率，则需要观察期内每一天，黄金AU99.99合约收盘价均小于424元/克，且在观察日当天，黄金AU99.99合约收盘价为424元/克，最终投资者在产品到期日可获得产品收益5610.96元。

《每日经济新闻》记者注意到，若金价在观察期上涨，上述交通银行的产品年化收益率大概率为1.7%。

“购买需充分了解风险”

对于结构性存款，兴业银行一位工作人员对《每日经济新闻》记者表示，该行产品纳入存款保险制度，与一般性存款相比较，该类产品最大的特征就是本金有保障、收益有风险。

“就是本金不会亏损，收益的话看挂钩标的运作表现。”上述兴业银行工作人员进一步表示，例如，投资者购买的是黄金看涨挂钩的结构性存款，就需要看持有周期内黄金价格是否上涨，若上涨达到一定幅度，就可以获得较高档位收益。“本金是有保障的，可以先配置一些体验一下。”

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，2026年一季度是定期存款集中到期高峰阶段，此时商业银行推出结构性存款，一来可以解决资金稳定性问题，二来可以解决成本稳定性问题。

对于结构性存款目前多与黄金挂钩，博通咨询首席分析师王蓬博指出，主要是黄金近期热度比较高，投资者可能更看好黄金价格走势。

此外，《每日经济新闻》记者了解到，投资者在购买结构性存款时，也需仔细阅读产品说明书或者向银行专业理财人士求助。

“虽然结构性存款一般来说收益表现不错，但收益率低于预期的可能性也存在，加之部分结构性存款专业性比较强，普通投资者很难看明白。”杨海平最后对《每日经济新闻》记者表示，一般来看，结构性存款会将大部分资金用来购买国债、定期存款等标的，少部分资金投资衍生产品，除了保本的结构性存款外，也存在不保本的结构性存款，投资者选择产品时应充分了解具体类型和风险情况。

据《每日经济新闻》