因存在误导性营销宣传、直播账号不规范等违规行为，黑龙江证监局近日对黑龙江省容维公司数据程序化有限公司（下称“容维公司”）出具警示函，并要求其3个月内完成整改并提交整改报告。

这已是容维公司今年第二次收到监管罚单，今年4月，该公司因向监管报告员工在职情况时存在虚假陈述，被黑龙江证监局罚款3万元。

近年来，证券投顾机构误导性营销、员工无证上岗等问题频发。截至7月23日，今年以来已有近40家证券投顾机构收到监管罚单，其中超过六成均涉及虚假或误导性营销宣传。

在业内分析人士看来，证券投顾机构频繁因虚假、误导性宣传违规，主要原因包括利益驱动、合规意识薄弱、行业同质化竞争激烈等。推动行业健康发展，需要行业机构通过提升自身的专业投资服务能力来获客，加强公司合规管理，同时对违规行为从严监管，提高违规成本，创新科技监管手段等。

容维公司年内两次被罚

继报送含有虚假陈述的文件后，容维公司又因误导性宣传、直播账号使用不当等违规行为被罚。

根据黑龙江证监局近日披露，容维公司在经营过程中存在三方面问题：一是部分员工对服务能力进行误导性的营销宣传；二是新媒体平台直播账号使用管理不规范；三是个别高管人员离职后未向监管部门报告。

为此，黑龙江证监局对容维公司采取出具警示函的行政监管措施，并要求容维公司在收到警示函之日起3个月内完成整改工作并向监管提交书面报告。

今年4月，容维公司还曾因报送监管的文件存在虚假陈述被罚款3万元。根据黑龙江证监局此前披露，在监管调查中，容维公司4次向黑龙江证监局提交情况说明时，对员工黄某琴、刘某、楚某及叶某生的在职情况进行了虚假陈述。

在2023年至2024年期间，容维公司先否认黄某、刘某、楚某为该公司员工，后又确认黄某、刘某为该公司安徽分公司员工，并确认叶某生为该公司上海分公司员工。

经黑龙江证监局调查，刘某、楚某为同一人，而叶某生并非容维公司员工，且存在冒用他人执业证书的情况。

黑龙江证监局认定，容维公司的行为构成向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或重大遗漏的违法行为，因此决定对其处以3万元罚款。

虚假、误导性营销宣传频现

近年来，证券投顾机构误导性营销、员工无证上岗等问题频发，年内已有数十家投顾机构遭监管“点名”。

根据证监会披露，截至6月底，共有78家持牌证券投资咨询机构，有24家机构被采取暂停新增客户监管措施。

另据同花顺数据统计，截至7月23日，今年以来已有近40家证券投顾机构收到监管罚单，这意味着有半数投顾机构均存在违规行为。

从违规原因来看，投顾公司因涉及虚假及误导性营销宣传、承诺或暗示收益被罚者居多，同时无资质人员开展投顾服务、直播违规荐股等也较为普遍。

比如，北京天相财富管理顾问有限公司（下称“天相投顾”）及其分公司今年以来已收到3张监管罚单，其中该公司山东分公司被山东证监局采取暂停新增客户3个月的监管措施。

根据监管披露的信息，天相投顾在人员管理方面，部分人员无资质展业；营销行为方面，存在承诺收益，使用夸大、误导性表述，运用部分个股过往业绩进行展示宣传，未在宣传环节向客户说明所提供产品局限性；提供服务方面，部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示；内部控制方面，部分产品审核流程虚设。

盘和林认为，行业的健康发展需要鼓励投顾机构提高自身专业投资服务能力，为投资者提供真实、透明的历史业绩数据，依靠优质的服务能力吸引客户。

一位资深证券从业人士则表示，一方面投顾机构需要创新服务模式，打破传统荐股业务依赖，强化综合服务能力；另一方面监管需要加强行业合规管理，针对通过社交平台、直播等新手段营销业态进行规范化管理，创新科技监管手段等。

据《第一财经》